东吴证券近日发布电力设备行业跟踪周报：电气设备8823下跌3.95%，表现弱于大盘。（本周，8月31日-9月4日，下同）锂电池跌4.49%，新能源汽车跌2.77%，电气设备跌3.95%，光伏跌6.68%，风电跌4.43%，核电跌0.91%，发电设备跌3.29%。
电气设备8823下跌3.95%，表现弱于大盘。（本周，8月31日-9月4日，下同）锂电池跌4.49%，新能源汽车跌2.77%，电气设备跌3.95%，光伏跌6.68%，风电跌4.43%，核电跌0.91%，发电设备跌3.29%。涨幅
前五为神力股份、太阳电缆、东尼电子、道明光学、动力源；跌幅前五为经纬辉开、明阳智能、*ST融捷、迈为股份、东方锆业。
行业层面：储能：8月28日Reuters报道，德国工业界对华态度边际转强硬，VDA、BDI及大众等均要求强化贸易防御，德国政府也在推进应对中欧贸易失衡方案。江苏“十四五”规划内网侧储能，延用顶峰调峰政策，全年放电调用≥640h，不结算充电费用；安徽电力现货市场，节点电价结算，独立储能不平摊市场费用、虚拟电厂参照新能源机组；新疆现货市场工作指引，明确独立储能参与现货市场结算电价与规则。电动车：乘联会：8月国内新能源乘用车零售106.9+16%、环比+4%，零售/批发渗透率分别65.7%/63.6%；国内车企8月销量分化，比亚迪新能源汽车销量44.03万辆，同比-4%、环比+12%，批发150.6万辆，同比万辆，其中乘用车43.34万辆、纯电25.62万辆、插混17.72万辆、出口18.95万辆，吉利新能源17.59万辆，同比+19%，奇瑞新能源12.09万辆，同比+69.8%，零跑10.31万辆居新势力首位，鸿蒙智行4.21万辆、小鹏3.91万辆、理想3.77万辆、蔚来3.58万辆；德国对华贸易战特点从“担心反制、避免壁垒”转向“欧盟工具箱防御”；特斯拉Cybercab在奥斯汀商业投放后，NHTSA对其无方向盘、踏板、后视镜车型的FMVSS自我认证启动审计问询；楚能新能源湖北襄阳70GWh锂电池项目投产；锁定10GWh长期订单，中科海钠联手VOLTA，钠电出海再提速；石大胜华控股子公司拟投建年产20万吨锂电池电解液项目。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5%万/吨，-0.7%；电池级SMM15.20万/吨，-0.10万/吨，-0.7%；正极：钴酸锂SMM14.85万/吨，-0.25万/吨，-1.7%；工业级SMM33.61万/吨，+0.00万14.70万/吨，-0.10/吨，+0.0%；磷酸铁锂-动力SMM/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM5.70万/吨，-0.02万/吨，-0.4%；金属锂：SMM14.10万/吨，-0.10万/吨，-0.7%；电池：圆柱18650-2500mAh80.00万/吨，+0.00万6.30元/支，+0.00元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM0.4255元/wh，-0.0005元/wh，-0.1%；隔膜湿法/国产SMM28.25万/吨，-0.50万/吨，-1.7%；六氟磷酸锂：1.41SMM订稿）意见；我国光伏装机首次超过煤电，成为最大电源品类；国家能源局新型电网建设工作部署会，加12.00万/吨，+0.00万/吨，+0.0%。新能源：国家能源局公开征求《供电企业信息公开实施办法》（修快柔性构网、长时储能等电网新技术；光伏组件出货TOP10再洗牌，隆基重回第一、后排企业更迭加速。本周硅料43.00元/kg，环比+0.00%；N型210R硅片1.12元/片，环比-2.61%；N型210硅片1.20元/片，环比-1.64%；双面比+0.00%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm Topcon18217.50/10.60元/平，环比+2.64%/-0.47%。风电：本周招标6.3GW：陆上电池片0.32元/W，环比-5.88%；双面Topcon182组件0.74元/W，环6.3GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风1637.8元/KW，陆风（含塔筒）2136.4元/KW。本月招标：6.12GW，同比-41.59%：陆上6.12GW，同比-25.02%。26年至今招标：62.93GW，同比-6%：陆上60.63GW/海上2.3GW，同比+0.1%/同比-64.68%。本月开标均价：陆风1525.9元/KW，陆风（含塔筒）2138.0元/KW。人形机器人：Figure宣布拟花400亿购买算力。AIDC&电网：英伟达发布新一版800VDC白皮书，明确CSP、数据中心运营商、设备厂商及标准组织已就800VDC形成产业共识；美国总统签署14420号行政命令，禁止在美国电网中使用部分外国电力设备；新疆建成全国规模最大的省级750千伏主干电网。
公司层面：隆基绿能：2026H1营收270.45亿元，同比降17.58%；归母净亏36.84亿元，上年同期亏25.69亿元；其中26Q2营收158.54亿元，同环比-17.3%/41.7%，归母净利润-17.64亿元，同环比+55.7%/-8.1%。阳光电源：拟5-10亿元回购用于员工持股或股权激励，截至8月31日累计回购304.76万股、占总股本0.147%，金额3.25亿元，价格区间97.81-114.99元/股。国电南瑞：拟5-10亿元回购用于股权激励，截至8月31日累计回购386.98万股、占总股本0.048%，金额8,898.50万元，价格区间22.71-23.09元/股。比亚迪：8月新能源汽车销量44.03万辆，同增17.9%；1-8月累计266.80万辆，同降6.84%，其中出口18.95万辆。三花智控：拟2-4亿元回购，截至8月底累计回购412万股，占总股本0.098%，金额1.49亿元。天顺风能：2026H1营收20.20亿元，同比降7.76%；归母净利1.16亿元，同比增115.57%。欣旺达：子公司欣旺达动力拟引入理想汽车增资26.5亿元，认购8.79%股份，公司持股由26.38%稀释至24.06%，仍为控股子公司。金风科技：拟3-5亿元回购用于注销，截至8月底累计回购1302万股，占总股本0.31%，金额3.00亿元。三星电气：2026H1营收72.62亿元，同比降8.90%；归母净利5.46亿元，同比降55.61%。佛塑科技：拟向特定对象发行A股股票，募资不超40亿元，投向韶关基地年产40亿平方米湿法隔膜项目、武安基地年产40亿平方米涂覆隔膜项目及补流。昱能科技：2026H1营收3.00亿元，同比降53.94%；归母净亏1.32亿元，同比转亏；其中26Q2实现营收1.52亿元，同比-67%，环比-3%，实现归母净利润-0.71亿元，同环比-241%/-15%。特锐德：拟3-6亿元回购用于股权激励或员工持股，截至8月底累计回购518万股，占总股本0.49%，金额1.85亿元。石大胜华：控股子公司连江公司拟投资6.87亿元建设20万吨/年
投资策略：锂电：锂电板块超跌明显，而基本面强劲，看好板块反弹。其中9月排产预期小幅环增，旺季预计持续至年底，我们判断今年需求增长35%+，27年预计仍有25%+，其中增量主要来自海外动力和储能，储能电池预计26年出货1100gwh，同比+70%+，27年预计近40%增长至1500gwh+，整体行业需求持续向上，7月国内储能装机高增，我们预计持续高增可期。价格方面，碳酸锂旺季震荡，产业链龙头Q2盈利水平预计依旧亮眼，VC短期价格上涨，负极部分客户涨价落地，铜箔、隔膜等二轮涨价近期有望落地，估值已回调至27年10-14xPE，Q3旺季行情确定，首推宁德时代、亿纬锂能等，重点看好尚太科技、恩捷股份、佛塑科技、璞泰来、鼎胜新材、科达利、天赐材料、湖南裕能、诺德股份、嘉元科技等价格弹性和优质材料龙头标的，同时碳酸锂价格总体可维持较高水平，看好优质龙头赣锋锂业、盛新锂能、大中矿业、国城矿业、永兴材料、中矿资源等。新技术方面看好钠电和固态新方向。储能：碳酸锂价格中枢下移加快大储项目落地，欧洲和新兴市场大储均是翻倍以上增长，国内上半年招标旺盛装机略慢下半年将提速，美国平稳增长AI储能潜力可期，工商储在欧洲、东南亚等新兴市场开始持续大幅增长，户储欧洲暑休整体平稳，澳洲、东南亚新兴市场需求延续，我们预计全球储能装机26年60%以上增长，27-30年复合20-40%增长，看好大储、工商储户储龙头。AIDC&缺电出海：海外算力升级对AIDC要求持续提升，高压、直流、高功率趋势明显，SST有加速趋势，国内相关公司迎来出海新机遇，继续看好有技术和海外渠道优势的龙头，北美缺电是大趋势，继续看好AIDC&SST、变压器等；人形机器人：Tesla年依然预期100万台，宇树上市；人形公司产品、订单、资本端等进展提速，26年是量产过渡期，27年量Gen3即将推出，27年推向市场，2030纲很关键，看好T链核心供应商。工控：26年Q1订单超预期，4-7月普遍40%左右增长，锂电加速向好，AI相关行业3C、半导体、机床等增长强劲，传统行业如注塑、纺织、物流等回暖较好，同时布局机器人第二增长曲线，强推工控龙头。风电：欧洲能源安全下海风景气度高，26年国内海风招标很少，预计继续下滑，相对看好海风，26年陆风招标下滑预计装机也下降，28年有望恢复增长，今年风机毛利率逐步修复。
光伏：需求来看明显偏弱，价格低迷，26年需求首次下滑，太空光伏带来增量可能，Musk太空和地面各建100GW，设备、辅材受益。
投资建议：宁德时代（动力&储能电池全球龙头、增长确定估值低）、阳光电源（光储全球龙头盈利拐点在即、SST优势显著AIDC潜力很大）、德业股份（户储龙头超预期增长、工商储开始爆发、大储蓄势）、思格新能（户储中高端龙头、工商储上量、大储潜力可期）、宏发股份（传统继电器稳增长、高压直流和PDU持续高增长）、思源电气（电力设备国内出海双龙头、订单增速快）、麦格米特（多产品稳健增长、AIDC英伟达Rubin阶段有望放量）、金盘科技（干变全球龙头聚焦数据中心成功扩展至高压油变和GIS、SST率先送样&HVDC量产订单）、蔚蓝锂芯（全极耳电芯盈利弹性可期、多极耳电芯稳健）、新宙邦（电解液龙头、电容化学品全球龙头、半导体材料潜力巨大）、汇川技术（通用自动化强复苏明显超预期、联合动力逐步好转、人形和AIDC布局）、亿纬锂能（动力&储能锂电上量盈利向好、消费类电池稳健）、鼎胜新材（铝箔龙头业绩超预期、钠电受益）、中熔电气（熔断器龙头增长确定、布局高压直流等新品打造第二增长曲线）、尚太科技（负极龙头、明年量利齐升有望超预期）、璞泰来（隔膜涂敷稳增基膜扩张起量、负极材料盈利拐点）、恩捷股份（隔膜供需紧张有望持续涨价、龙头盈利弹性可期）、诺德股份（锂电铜箔盈利持续修复、HVLP4电子铜箔通过大客户验证）、星源材质（隔膜供应紧缺盈利修复可期、收购邦瓷明后年盈利弹性大）、佛塑科技（5μm商）、四方股份（二次设备龙头、SST优势明显并大力拓展）、三花智控（汽零稳健增长、制冷平稳、人形头隔膜龙头、产能扩张积极）、科达利（结构件全球龙头超预期增长、谐波等头部人形核心供应部总成龙头）、平高电气（特高压交直流龙头、估值低业绩持续超预期）、许继电气（一二次电力设备龙头、柔直弹性可期）、比亚迪（电动车海外高增超预期、储能系统龙头）、锦浪科技（工商储户储龙头增长势头好、一体化配套弹性可期）、中恒电气（高压直流HVDC龙头、宁德时代入股打开AIDC想象空间）、科士达（数据中心UPS电源海外代工潜力可期、UPS国内和储能稳健增长）、海博思创（国内大储龙头提前卡位优势明显、积极开拓海外储能）、浙江荣泰（云母龙头增长确定、丝杠及总成大客户进展迅速）、斯菱智驱（车后轴承市场稳定增长、打造谐波第二增长曲线）、北特科技（丝杠头部批量空间大、汽零平稳）、雷赛智能（伺服控制器龙头企业、机器人关节批量优势明显）、伟创电气（工业自动化稳步增长、人形机器人进展顺利潜力大）、固德威（受益澳洲市场和自配率提升户储爆发、工商储和大储蓄势）、国电南瑞（二次设备龙头、稳健增长可期）、天赐材料（电解液&六氟龙头、业绩弹性可期）、盛新锂能（低位积极布局锂资源、碳酸锂涨价弹性大）、大中矿业（铁矿+锂矿龙头，两个锂矿涨价弹性大）、国城矿业（钼矿+锂矿龙头、锂&钼弹性可期）、赣锋锂业（自有矿比例提升碳酸锂龙头涨价弹性大、电池初具规模）、中矿资源（碳酸锂优质资源有弹性、铯铷等盈利稳健）、湖南裕能（铁锂正极龙头Alpha强、业绩亮眼）、富临精工（铁锂正极五代率先上量，绑定宁德大幅扩产弹性可期）、东方电气（燃气轮机自主领先供不应求大幅扩产、传统发电稳步增长）、良信股份（断路器优质标的，率先切入海外AIDC供应链潜力大）、盛弘股份（受益海外和国内AI资本开支、海外储能新客户拓展）、钧达股份（光伏电池龙头、入股尚翼布局太空光伏、间接控股巡天千河布局算力星）、艾罗能源（户储工商储大储今年齐上量、盈利弹性可期）、伊戈尔（变压器出海进入收获期、布局AIDC）、明阳智能（风机盈利大拐点、太空光伏想象空间大）、厦钨新能（钴酸锂需求盈利向好、卡位硫化锂固态潜力大）、纳科诺尔（干法设备龙头、固态设备全面布局）、大金重工（海风出口望延伸至服务、造船高景气订单超预期）、欣旺达（消费锂电盈利向好、动储锂电上量盈利在即）、当升科技（三元正极龙头、固态电解质技术领先）、中伟新材（三元前聚体龙头、镍锂金属布局可观）、华友钴业（锂电资源材料一体化布局、钴管控价格和盈利有望超预期）、福斯特（胶膜龙头、布局太空封装膜）、天顺风能（海风单桩国内恢复、海外白名单潜力可期）、帝科股份（银浆龙头、银包铜银浆率先量产在即）、阿特斯（一体化组件头部企业、深耕海外大储进入收获期）、优优绿能（充电桩模块盈利拐点、AIDC想象空间很大）、聚和材料（银浆龙头、铜浆率先布局）、震裕科技（结构件盈利逐步修复、关节总成拓展到手臂总成空间大）、隆基绿能（BC 26年上量有望率先走出周期、收购精控布局大储第二增长曲线）、东方电缆（海缆壁垒高格局好，海风项目开始启动）、金风科技（风机毛利率恢复有望超预期、风电运营稳健）、天奈科技（碳纳米管龙头、快充&硅碳&固态持续受益）、天合光能（210 一体化组件龙头、储能开始进入收获期）、容百科技（高镍正极龙头、海外进展超预期）、 禾迈股份（微逆去库尾声重回高增长、储能产品开始导入）、三星电气（海外配网和电表需求强劲、国内增长稳健）、爱旭股份（ABC电池组件龙头、25年大幅放量）、通威股份（硅料龙头受益供给侧改革、电池和组件有望改善）、科华数据（全面受益国内AI资本开支新周期、数据和数能双星驱动）、晶澳科技（一体化组件龙头、盈利率先恢复）、晶科能源（一体化组件龙头、Topcon明显领先）、福莱特（光伏玻璃龙头成本优势显著、价格底部有望企稳反弹）、天齐锂业、中国西电、禾望电气、上海洗霸、三一重能、德方纳米、昱能科技、威迈斯、派能科技、元力股份、海兴电力。建议关注：三祥新材、长高电气、嘉元科技、宏工科技、儒竞科技、三孚新科、德福科技、峰岹科技、维科技术、上海港湾、东方日升、海科新源、石大胜华、天际股份、多氟多、上能电气、神马电力、白云电器、海优新材、先惠技术、鸣志电器、明阳电气、中信博、海力风电、新强联、中科电气、美畅股份、琏升科技、振华新材、大全能源、金雷股份、禾川科技、嘉元科技、TCL中环、弘元绿能等。
9月1日，一通报警电话打进建德市局梅城派出所。报警人是老陈，声音略显哽咽。这不是一起普通警情，背后是一位父亲满心的无奈与痛心。
因劳工节假期，美股9月7日休市。 Wind数据显示，北京时间9月8日6时，国际原油价格上涨。NYMEX WTI原油价格上涨1.33%，报92.7美元/桶；ICE布油价格上涨1.07%，报97.31美元/桶。贵金属市场多数下跌，伦敦现货黄金价格下跌0.5%，报4405.
美以伊最新局势：伊朗新型导弹亮相，“转向主动威慑”，婚礼遭袭现场发现美武器残骸；美称已使94艘商船改变航向；胡塞武装称沙特空袭也门
伊朗全新国防战略武器亮相当地时间7日，伊朗公布一款新型导弹。伊朗称，该款名为“卡西姆·巴希尔”弹道导弹的亮相是该国国防战略的一个里程碑。这款导弹射程更远、精度更高，更象征着伊朗“从被动威慑转向主动威慑”。
平陆运河将于9月16日通航，今年免征船舶过闸费，明年1月1日起，按1.0元/总吨·次标准收费
据央视新闻9月7日消息：记者今天从广西壮族自治区人民政府新闻办公室举行的新闻发布会上获悉，平陆运河将于9月16日建成通航。
昨夜今晨丨家属证实：知名演员去世丨中金公司重要公告丨云南凌晨地震丨郑钦文大逆转
封面这些要关注家属证实：知名演员去世9月7日，中国台湾资深演员、曾在1984年中视剧集《一剪梅》中饰演反派“梁永昌”的庞祥麟被家人证实已去世，享年80岁。据悉，庞祥麟儿子7日发出声明，透露父亲已于9月1日凌晨4点30分在医院离世。
加入上合8年，用了最多次一票否决权，印媒已经把话说的很明白了，就算再上合组织里捞不到什么好处，印度也绝不主动退群。
人民日报曝光：京杭大运河江苏苏州段：多头监管，非法码头4年关不掉！苏州成立专项调查组，提级调查
《人民日报》9月7日报道，京杭大运河江苏苏州段——多头监管，非法码头4年关不掉。《人民日报》的这篇文章称，有网友反映，一企业长期在苏州市姑苏区储运路7号私设码头。8月份，《人民日报》、人民网记者在苏州古运河白洋湾蹲守发现，不断有货轮在京杭大运河苏州段水面上往来穿梭。
